2018年征信行業(yè)十大發(fā)展趨勢

——來源：聯(lián)合征信

2018年征信行業(yè)十大發(fā)展趨勢

　　2017年，征信行業(yè)迅猛發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大，各種應用場景紛紛涌現(xiàn)。2018年，新一輪的競爭已經(jīng)開始，本文從市場格局、監(jiān)管、產(chǎn)品、技術等角度總結預測了以下十大發(fā)展趨勢。

　　一、行業(yè)競爭加劇

　　目前，中國征信行業(yè)仍然處于初創(chuàng)期。征信機構間同質化競爭激烈，機構總體實力偏弱，持續(xù)的盈利模式尚未形成，普遍很難實現(xiàn)盈利。部分機構依靠外部投資致力于開辟用戶、占領市場，大量機構仍處于虧損階段。

　　2018年，在市場需求繼續(xù)高速增長的同時，適應市場需求的征信產(chǎn)品將開始大量面世，部分機構逐漸形成持續(xù)的盈利模式，開始扭虧為盈或實現(xiàn)利潤的增長。

　　與此同時，“跑馬圈地”階段漸近尾聲，較為成熟的應用場景將迎來日趨激烈的競爭。從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)跨界而來的大量大數(shù)據(jù)征信公司，由于其數(shù)據(jù)來源、征信技術和應用場景重疊較為嚴重，相互之間的同質化競爭將更加殘酷。積累了大量數(shù)據(jù)的大機構，比如通訊設備供應商、零售業(yè)巨頭等也可能憑借自己獨特的信息資源優(yōu)勢跨界搶占市場，進一步加劇征信行業(yè)的競爭。既無法形成持續(xù)盈利模式又無法以光明前景吸引外部投資的征信機構將面臨淘汰的可能。

　　二、行業(yè)監(jiān)管力度繼續(xù)加強

　　2013年國務院出臺的《征信業(yè)管理條例》對整個征信行業(yè)做出了綱領性的規(guī)定，明確了監(jiān)管部門、監(jiān)管模式、參與者權力與義務等諸多內(nèi)容。此后的《征信機構管理辦法》《企業(yè)征信機構備案管理辦法》等征信業(yè)管理文件都是對該條例的細化。而隨著2013年以來監(jiān)管政策的不斷出臺，特別是2016年密集發(fā)布了《外商投資征信機構的有關事宜》等四個文件后，監(jiān)管政策的拼圖已經(jīng)大致完整。

　　面對頻繁的違規(guī)查詢和出售個人征信報告行為，央行下發(fā)了《關于開展金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫接入機構征信信息泄露風險自查的通知》，除此之外并未出臺其他文件。地方性政策落地開始加快，湖北、上海、河北等地先后出臺了關于社會信用的地方性監(jiān)管政策。同時，2017年出現(xiàn)多起違規(guī)懲戒事件，因違反《征信業(yè)管理條例》被處罰的事件達到40起左右，合計罰款613.3萬元，有4家企業(yè)征信機構因違規(guī)股權轉讓、6個月內(nèi)無實際業(yè)務等原因被注銷備案資格。

　　2018年，全國性行業(yè)監(jiān)管政策出臺的頻率將有所放緩，監(jiān)管政策將加速落地，省級監(jiān)管政策可能大量出臺，征信執(zhí)法的力度也會繼續(xù)加強。

　　三、替代數(shù)據(jù)在征信中的應用被更多的探索

　　替代數(shù)據(jù)是除信用卡、車貸、房貸等傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)以外的數(shù)據(jù)，包括電話費、公共事業(yè)賬單和地址變化記錄等內(nèi)容。替代數(shù)據(jù)的說法來源于這些數(shù)據(jù)最早被用來替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，解決沒有信貸記錄的人群的征信問題。

　　目前，中國有數(shù)十家初創(chuàng)高科技企業(yè)正在探索使用替代數(shù)據(jù)對傳統(tǒng)信用信息較少的自然人和企業(yè)進行征信。盡管數(shù)據(jù)和產(chǎn)品同質化嚴重，僅使用替代數(shù)據(jù)解決征信問題的可能性受到質疑。截至2016年9月，在中國人民銀行征信中心的系統(tǒng)(以下簡稱央行征信系統(tǒng))收錄的自然人中有信貸記錄的個人不到一半，有信貸記錄的企業(yè)只占該系統(tǒng)收錄企業(yè)總數(shù)的23%左右。替代數(shù)據(jù)在征信中的替代性應用仍然具有廣闊的可探索空間。

　　替代數(shù)據(jù)還可以作為傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的補充。費埃哲公司的研究表明，將在線數(shù)據(jù)、手機使用數(shù)據(jù)等與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)結合用于風險模型，可以提高模型對客戶的區(qū)分度，提高風險預測能力。2018年，替代數(shù)據(jù)補充應用于征信體系的有效性將被進一步的探索。

　　四、征信覆蓋人群不斷下沉

　　目前，央行征信系統(tǒng)在覆蓋個人和企業(yè)的數(shù)量上一直維持著增長勢頭，從2015年4月的8.64億自然人、2068萬戶企業(yè)及其他組織增加到2017年5月的9.26億自然人、2371萬戶企業(yè)及其他組織。而中國大陸將近14億人，企業(yè)及其他組織數(shù)量也在不斷增加，征信系統(tǒng)覆蓋范圍還有很大的增長空間。

　　與此同時，部分社會征信機構正致力于對沒有信貸記錄或信貸記錄很少的中低階層消費群體進行征信，如學生群體和農(nóng)民群體等。中低層消費群體雖然單筆金融需求額較少，但具有海量的群體基數(shù)，市場總量十分巨大。據(jù)中國社科院2016年發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍皮書》顯示，自2014年起，我國“三農(nóng)”金融缺口超過3萬億元，部分原因是征信還未完全覆蓋該領域。

　　總體來說，社會信用體系建設的逐步完善和經(jīng)濟水平的不斷提升，信用在我國生產(chǎn)生活中的地位舉足輕重，對于信用信息的迫切需要將促使征信覆蓋范圍高速增加、下沉。

　　五、征信機構探索細分領域

　　央行征信系統(tǒng)被定位為國家金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，具有不可復制性。由于征信行業(yè)具有自然壟斷的特性，征信機構之間不存在同質競爭的市場基礎，市面上征信機構需要探索出一條異于央行征信系統(tǒng)，同時滿足市場與自身發(fā)展需要的征信道路。

　　隨著征信市場規(guī)模的不斷擴大，部分征信機構基于自身特點及優(yōu)勢，開始出現(xiàn)專注于某一細分領域或某一業(yè)務環(huán)節(jié)提供具有針對性、定制化的征信產(chǎn)品服務的趨勢，例如專注于利用大數(shù)據(jù)爬蟲技術，深挖公開信息及輿情信息的征信機構；利用征信產(chǎn)品將產(chǎn)業(yè)端與金融機構對接，幫助產(chǎn)業(yè)端獲取資金，幫助金融機構獲取優(yōu)質客戶并管控風險的征信機構；專注于與政府合作，進行社會信用體系建設的征信機構；基于自身積累，將征信產(chǎn)品應用于供應鏈或其它場景的征信機構等等。

　　2018年，會有更多征信機構在不同細分領域進行更加深入的探索，符合市場需要的、切實解決細分領域現(xiàn)存問題的征信機構將在這一年飛速發(fā)展。

　　六、征信產(chǎn)品設計縱深化

　　目前，征信產(chǎn)品雖然五花八門，但信息挖掘深度不足，市面上主要的征信產(chǎn)品以信息的簡單羅列呈現(xiàn)為主。

　　隨著大數(shù)據(jù)征信技術的不斷發(fā)展，征信產(chǎn)品將從信息的一次挖掘向二次挖掘發(fā)展。所謂一次挖掘產(chǎn)品就是利用各種方法、手段收集信息，并將收集到的信息匯總分類，以某種形式將信息簡單羅列呈現(xiàn)。二次挖掘產(chǎn)品是在一次挖掘的信息基礎之上，將收集到的數(shù)據(jù)與征信專業(yè)知識相結合，圍繞風險的識別與量化，對數(shù)據(jù)進行二次挖掘、深度挖掘，從而深化征信產(chǎn)品與服務，提高征信產(chǎn)品的專業(yè)性。例如利用企業(yè)工商信息，建立企業(yè)關聯(lián)網(wǎng)絡，當網(wǎng)絡上某一企業(yè)出現(xiàn)負面信息時，能夠迅速識別風險并預警其他企業(yè)，并根據(jù)風險情況量化預警等級。

　　同時，征信產(chǎn)品還將在產(chǎn)品體驗上持續(xù)深化。征信產(chǎn)品呈現(xiàn)的形式、獲取的方式、客戶的反饋將被愈加重視。

　　如何基于同一性數(shù)據(jù)信息進行更加深度的、專業(yè)的挖掘與分析，提高產(chǎn)品體驗將是2018年征信產(chǎn)品的深化方向。

　　七、線上線下相結合的作業(yè)模式

　　對于信息收集來說，線上收集主要是通過數(shù)據(jù)爬蟲技術，對公開信息、輿情信息進行收集、匯總、分類、篩查，實現(xiàn)線上信息的批量抓取與存儲。線下收集指通過征信機構專業(yè)人員實地走訪、盡調(diào)，核查線上收集信息的真實性，同時根據(jù)征信人員的經(jīng)驗、專業(yè)性和現(xiàn)場交流情況獲取一手信息，包括團隊情況、公司理念、自我認知等。廣義來說，線上是對公開共享信息的匯總，線下是利用征信機構專業(yè)性對線上信息進行真實性核查，同時收集特色化信息，彌補線上數(shù)據(jù)的缺陷，線上線下的信息收集作業(yè)模式為征信機構基礎產(chǎn)品、專業(yè)化特色產(chǎn)品的研發(fā)提供了寶貴的數(shù)據(jù)支撐。

　　線上服務雖然高效、便捷，能夠較好滿足客戶的標準化需要，但并不符合風險控制的本質屬性，在滿足客戶個性化需求與建立良好持久的合作關系上也有所欠缺。

　　目前，大部分征信機構以線上作業(yè)為主，但已有部分征信機構開始進行線下布局。通過下沉渠道和人員，征信機構可以進一步提高資料的完整性，確保資料的真實性與專業(yè)性，充分了解企業(yè)的業(yè)務模式和優(yōu)缺點，找出其現(xiàn)潛在的信用風險，充分滿足個性化的風控需求。

　　不難預測，隨著征信行業(yè)對于信息質量、專業(yè)性要求的不斷提高，征信產(chǎn)品應用領域的不斷拓寬，征信機構的作業(yè)模式會愈加趨向線上線下相結合。

　　八、區(qū)塊鏈技術將被更多地探索和應用

　　區(qū)塊鏈不是一項新的技術，而是一個基于分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新的應用模式。不同于科技史上大部分創(chuàng)新，它不是對生產(chǎn)力的促進，而是對生產(chǎn)關系的變革。因此，它在貨幣金融、法律、房地產(chǎn)等諸多行業(yè)都具有豐富的應用場景和廣闊的想象空間。

　　在征信行業(yè)，區(qū)塊鏈由于其去中心化、匿名和不可篡改等特性，特別適用于以聯(lián)盟鏈形式建立安全的數(shù)據(jù)收集和共享平臺。比如可以以聯(lián)盟鏈的形式建立一個企業(yè)違約信息案例共享平臺，平臺數(shù)據(jù)來源于經(jīng)過審核的聯(lián)盟成員，成員以脫敏方式共享其掌握的違約信息并獲得代幣，任何機構都可以通過該平臺進行模糊查詢，在支付代幣后獲得查詢結果。市場上已經(jīng)開始出現(xiàn)這一類型的征信項目。

　　區(qū)塊鏈技術還可以在具體應用場景下與征信產(chǎn)品相結合，比如資產(chǎn)證券化、供應鏈金融等場景。一些機構已經(jīng)就區(qū)塊鏈在資產(chǎn)證券化領域的應用進行了探索。

　　進入2018年，更多基于區(qū)塊鏈的征信項目將會落地，已有的征信機構也將更多的參與區(qū)塊鏈技術的研究，并嘗試將其運用于特定的征信產(chǎn)品。

　　九、個人征信領域或將迎來“百家爭鳴”

　　2018年1月，央行正式受理了百行征信有限公司(以下簡稱百行征信)的個人征信業(yè)務申請。32天以后，農(nóng)歷春節(jié)后的第一個工作日，央行向百行征信發(fā)放了國內(nèi)首張個人征信業(yè)務牌照。

　　早前，在中國人民銀行征信中心副主任汪路發(fā)表的《我國征信業(yè)頂層設計研究》中指出針對個人基礎征信牌照應實行特許經(jīng)營，只發(fā)放2-3張基礎征信牌照，其它有特色的、可與基礎征信機構建立市場合作關系的中小型征信服務機構發(fā)放普通牌照或實行備案制。同時他明確指出，“目前可批準新籌備發(fā)起一家全國性的、重點服務普惠金融的基礎征信股份制公司”與改制后的央行征信中心一起獲得個人基礎征信特許經(jīng)營權。

　　首張個人征信業(yè)務牌照的發(fā)放表明汪路構思中的“基礎征信機構”基本到位。2018年，針對個人征信機構的分類監(jiān)管措施可能得到明確。除央行征信中心和百行征信外的其它個人征信機構可能只能獲得個人征信業(yè)務普通牌照或成為個人征信備案機構。與此同時，除基礎征信外的個人征信領域可能向更多的機構開放。那么，錯失個人征信業(yè)務準備資格的其它征信機構將會迅速進軍個人征信領域。積累了大量個人信用數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通訊設備供應商等也將紛至沓來。事實上，目前已經(jīng)排隊申請個人征信牌照的企業(yè)就有200多家。盡管央行可能會比照8家準備機構對市場準入提出比較高的要求，但仍然會有大量機構得以進入個人征信領域并根據(jù)各自優(yōu)勢服務于不同的場景，個人征信領域在兩大個人基礎征信機構下有望迎來“百家爭鳴”之勢。

　　十、復合化知識結構人才炙手可熱

　　由于征信產(chǎn)品復合多種技術與知識研發(fā)而成，所以對于征信人才知識儲備的深度與廣度都有較高的要求。征信公司需要組建一個專業(yè)化程度高、具有復合知識背景的征信團隊，包括金融、統(tǒng)計、經(jīng)濟學、管理學、計算機等專業(yè)背景，而能夠在兩個及以上具體領域均有深刻理解的復合型人才會成為“香餑餑”，也是各家征信機構最寶貴的人才資源。

　　隨著征信市場規(guī)模的不斷擴大、征信產(chǎn)品研發(fā)的逐步深入，對征信行業(yè)提出了更加嚴峻的人才考驗，能夠將大量復合型人才網(wǎng)入麾下的征信機構將會在新一輪的行業(yè)競爭中占得先機。